Тейт Тейлор родился и вырос в Джэксоне, штат Миссисипи, США. Закончил Университет Миссисипи. Некоторое время жил в Нью-Йорке, затем переехал в Лос-Анджелес, где и начал свою деятельность в качестве кинематографиста.

Как актёр Тейт дебютировал в 1995 году в эпизодической роли в сериале Шоу Дрю Кэри. Свою режиссёрскую карьеру Тейлор начал в 2003 году, выпустив короткометражный фильм Цыплячья вечеринка, где он выступил в роли режиссёра, сценариста, актёра и продюсера. Короткометражка получила несколько премий на двенадцати различных кинофестивалях. С этой картины началось сотрудничество Тейлора с актрисой Октавией Спенсер, которой роль в фильме Прислуга принесла пару статуэток.

В качестве режиссёра и сценариста полнометражного игрового фильма Тейлор дебютировал в 2008 году с комедией Прекрасные уродцы. Съёмки комедии проходили в Национальном парке Glacier в Монтане, в Чикаго и в Лос-Анджелесе. Благодаря сложным операторским приёмам и великолепному актёрскому составу фильм принес Тейлору известность среди голливудских режиссёров и сценаристов.

Одной из последних лент, в которой Тейт Тейлор выступает в роли актёра, стала драма Зимняя кость (2010) по роману Дэниела Вудрелла. Фильм получил Гран-при жюри кинофестиваля в Санденсе.

В 2011 году на экраны вышла третья режиссёрская работа Тейта Тейлора — драма Прислуга, экранизация одноимённого романа Кэтрин Стокетт. Съёмки фильма начались в июле 2010 года и проходили в городе Гринвуд, штат Миссисипи. Примечателен «звёздный» актёрский состав картины: Эмма Стоун, Брайс Даллас Ховард, Джессика Честейн, Виола Дэвис и Октавия Спенсер. Фильм получил положительные отзывы критиков и неплохие кассовые сборы, а также был отмечен несколькими кинонаградами, в том числе номинациями на такие значительные кинопремии, как Золотой глобус и Оскар. Примечательно, что Кэтрин Стокетт передала Тейлору права на киноадаптацию в июне 2008 года, ещё до того, как её книга была опубликована.