Ночной кошмар детей с улицы Вязов вновь пробуждается и начинает преследовать тех, кому посчастливилось выжить при прошлых встречах с Фредди. Те средства, которыми когда-то удавалось временно утихомирить Фредди, больше не действуют, кажется, теперь никто и ничто не в состоянии остановить Повелителя снов. Последний подросток с улицы Вязов – Кристиан, умирает, но перед смертью он успевает передать девушке Элис свою способность заманивать людей в свои сны. Фредди просчитался, его победа оказалась не полной и теперь у него появляются новые враги.

• Режиссёр Ренни Харлин попросил Тьюсдэй Найт, сыгравшую Кристин Паркер, написать песню для фильма, когда узнал, что она - певица. Так появилась композиция «Nightmare» - она звучала только в фильме и не выходила ни на официальном саундтреке, ни на альбоме певицы. По словам Найт, она не знала, что песня будет открывать фильм до самого премьерного показа.
• Когда Дэн и Элис находятся в больнице, можно услышать по громкой связи объявление, что доктору Шэю нужно явиться в такую-то палату. Роберт Шэй - исполнительный продюсер сериала и бывшая глава студии.
• Рэйчел Талалэй захотела купить права на использование песни «(I Want Your) Hands On Me» Шинид О'Коннор. Когда исполнительный продюсер Боб Шэй узнал, что песня обойдётся ему в дополнительные 10 тысяч долларов, он закричал на коллегу, а потом спросил мнения у съёмочной группы, и та поддержала Талалэй.
• Название кафе, где работает Эллис «Crave Inn». Это отсылка к создателю Фредди Крюгера - режиссёру и сценаристу Уэсу Крейвену.
• Изначально Уэс Крэйвен и Брюс Вагнер придумали сюжет, который крутился вокруг путешествия во времени через сны. Однако продюсеры Роберт Шэй и Сара Ришер посчитали такое развитие сюжета неверным и противоречащим концепции, созданной в первом фильме. Режиссёру Тибору Такачу предложили снять фильм, но он отказался.
• Собаку Кинкейда зовут Джейсон. Аллюзия к «конкуренту» - сериалу «Пятница, 13-е» - подтверждается гримом собаки после укуса ею Кристен. Брызги крови на верхней части морды и потёки по челюсти повторяют кровавые разводы на изображённой на постерах фильма хоккейной маске Джейсона Вурхиза.
• В сцене, где Элис оказывается у кинотеатра, на стене здания висит постер предыдущего фильма Харлина «Prison» (1988 года), а также афиши фильмов «Reefer Madness 2: The True Story» (1985 года) и «Лак для волос» (1988 года).
• За могильной плитой Кристин можно увидеть надгробья Ненси Томпсон и её отца, героев первой и третьей серии, погибших в «Кошмаре на улице Вязов 3: Воины сна».
• В комнате Кристин можно заметить журнал с Джонни Деппом на обложке - актёр сыграл в первом фильме роль Глена, а также появился в эпизодической роли в шестой серии.
• Хотя предыдущая часть была хорошо принята публикой и критикам, новый фильм получил смешанные отзывы. По сравнению с прошлыми частями данный фильм превратился в «условную, фантастическую, феерическую картину, с наличием сложного грима, визуальных, а также компьютерных спецэффектов».

Награды и номинации:

1988: Catalonian International Film Festival

• Лучшие визуальные эффекты - Награда
• Лучший фильм - Номинация

1989: Золотая малина:

• Худшая песня - «Therapist» (группа «Vigil») - Номинация

1989: Fantasporto Awards:

• Лучший фильм - Ренни Харлин - Номинация

1989: Young Artist Awards:

• Лучший фильм ужасов - Награда
• Лучший актёр в мистическом фильме - Родни Истман - Номинация
• Лучший актёр в мистическом фильме - Андрас Джонс - Номинация
• Лучшая актриса в мистическом фильме - Брук Тисс - Номинация

1990: Saturn Award:

• Лучший режиссёр - Ренни Харлин - Номинация
• Лучший фильм ужасов - Номинация
• Лучший актёр второго плана - Роберт Инглунд - Номинация