Граф Ричард устраивает в замке Бал – маскарад, он тайно влюблен в Амелию - жену своего секретаря Ренато. Ренато предупреждает графа о готовящемся на него покушении. Судья приносит приговор об изгнании колдуньи Ульрики. За нее вступается Оскар – паж графа. Ричард предлагает друзьям отправиться к Ульрике. В Жилище колдуньи – Амелия, она просит избавить ее от преступной страсти к графу. Колдунья велит сорвать ей ночью на кладбище волшебный цветок, он прогонит любовь. Переодетый в рыбацкий костюм Ричард, подслушивает разговор и решает пойти на кладбище вслед за любимой... Ему же Ульрика предсказывает скорую гибель от того, кто сегодня первым подаст ему руку. Это Ренато... Ричард смеется над колдуньей, не веря в предсказание. На кладбище Амелия ищет цветок. Появляется Ричард и признается ей в любви. Неожиданно их застает Ренато: не узнав свою жену, он предупреждает графа о приближении заговорщиков и отдает ему свой плащ. Ричард берет с друга клятву, что тот проводит закутанную в плащ и вуаль даму до города, не заговаривая, не пытаясь узнать, кто она. Заговорщики, встретившие вместо графа его секретаря, разъярены. Они хотят узнать, кто дама. Ренато обнажат шпагу. Чтобы спасти его, Амелия сбрасывает вуаль. Ренато потрясен. Он будет мстить Ричарду и неверной жене.
Кабинет Ренато. Амелия молит, во имя их сына, сохранить ей жизнь. Ренато решает пощадить ее, отомстить графу. Являются заговорщики. Жребий убить графа выпадает Ренато, это должно произойти на балу. Ричард решает отправить Ренато в Англию, чтобы не встречаться больше с Амелией... Так велит ему честь и долг. Паж передает графу письмо без подписи. Это Амелия, догадавшаяся о заговоре, предупреждает Ричарда о грозящей ему на маскараде смертельной опасности. Но Ричард думает только об одном: на балу он увидит любимую, сможет проститься с ней. На балу появляется Ренато и поражает соперника кинжалом. Умирающий Ричард прощает его и клянется, что честь Амелии не была запятнана.